En ce début 2012, je poursuis mes recherches sur la production de revenus alternatifs. J’en avais déjà parlé dans un autre article et je voudrais revenir aujourd’hui sur cette manière d’en obtenir de façon passive.
L’achat d’actions à fort dividendes
Un dividende est une part des bénéfices que l’entreprise verse à ses actionnaires. Mon objectif est de me constituer progressivement un portefeuille d’actions à fort dividendes proposant un bon rendement. Ainsi, je ne me positionne pas pour chercher une plus-value à court terme mais pour générer des dividendes réguliers sur le long terme.
Pourquoi s’intéresser en particulier à cette stratégie d’investissement ? Pour s’assurer des revenus passifs chaque année, obtenir un rendement supérieur au 3% d’une assurance-vie… et profiter du faible coût actuel des actions.
La phase de sélection des sociétés est primordiale ! J’ai préparé pour vous les 5 conditions que je valide pour savoir si ces dernières sont éligibles :
Les dividendes doivent être versés depuis plusieurs années sans interruption :
C’est le premier critère à vérifier. Le versement de dividendes n’est pas acquis, cela est décidé d’une année sur l’autre par les sociétés. Il faut donc vérifier qu’ils ont été versés de manière régulière depuis de nombreuses années. Un historique des dividendes versés pour le CAC 40 est disponible ici.
Les dividendes doivent être croissants :
Le montant initial du dividende doit être bien sûr intéressant mais sa croissance est encore plus intéressante pour nous. A long terme, une action qui a un rendement de 3%, qui augmente chaque année de 10% va rapidement battre une action qui a un rendement fixe de 6%.
C’est la force des dividendes croissants, à la manière des intérêts composés, chaque année ils rapporteront plus de revenus passifs.
Il faut analyser les données financières de la société :
Quelques questions à se poser sur les données financières des dernières années : le chiffre d’affaires augmente-t-il ? Les bénéfices augmentent-t-ils et surtout d’où proviennent-t-ils?
Pour le savoir, il est important de calculer le résultat net d’exploitation, c’est l’indicateur préférentiel à prendre en compte. Le résultat d’exploitation ne prend en compte que les charges et produits liés à l’exploitation de l’entreprise alors que le résultat net prend en compte les charges financières, exceptionnelles et les produits financiers, exceptionnels.
Je m’explique : si une société a un résultat d’exploitation négatif et qu’elle a un résultat net positif alors il faut bien comprendre que ce dernier est soit obtenu par la vente d’un actif, une machine par exemple (résultat exceptionnel) ou par des revenus financiers (résultat financier).
L’intérêt est de savoir si la société pourra sur le long terme générer des bénéfices de son exploitation (bonne santé de la société) et non d’activités non récurrentes (vente d’un actif, produits financiers…).
Enfin, il est bon de vérifier l’endettement financier de la société. Un trop fort endettement voudra dire qu’une partie importante des bénéfices sera utilisée pour rembourser les créanciers. Le bénéfice restant ne sera peut-être pas suffisant pour assurer le versement de dividendes.
Le ratio de distribution de dividende ne doit pas être trop élevé :
Ce ratio se calcule de la façon suivante : total des dividendes/résultat net.
Il ne faut pas qu’il soit trop élevé pour que l’entreprise conserve une partie des bénéfices pour investir. Cette capacité d’investissement restante va permettre son développement. Dans l’idéal ce ratio doit être inférieur à 50% cependant dans les faits si celui-ci reste inférieur à 100% alors une capacité d’investissement reste disponible.
Choisir des entreprises d’avenir et diversifier son portefeuille :
L’important de cette étape est toujours de cibler le long terme. Quels sont les secteurs porteurs ?
La santé, l’alimentation, les énergies… Tout ce dont nous ne pouvons pas nous passer et qui constitue des besoins de base (cf pyramide de Maslow). Je pense qu’il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier donc la diversification dans ces secteurs s’impose.
Une fois toutes ces étapes validées vous pouvez avoir confiance en votre PEA et récolter vos dividendes chaque année ! Je ferais une sélection des sociétés qui m’intéressent dans un prochain article.
J’espère que ces conseils vous serviront, dîtes moi ce que vous pensez de cette démarche dans les commentaires.
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2012 - 
Je viens de découvrir ton blog et j’en suis fort content.
Je souhaite peut être me lancer dans la bourse cette année et également sur une stratégie de long terme avec les dividendes et donc je recherche plus d’information et à dire vrai cette article de qualité m’aide beaucoup.
Cela fait beaucoup de point à prendre en compte pour investir sur le bon titre.
Je te remercie pour ces précieux conseils et je met en favoris.
@+
Salut Pierre,
Oui tu as raison de te lancer, à l’heure actuelle les cours boursiers ne sont pas encore remontés (je ne dis pas qu’ils vont remonter tout de suite) et tu as des entreprises très solides qui sont généreuses en dividendes.
Je suis content que cet article t’ai servi
Bonne journée et à bientôt!
Pierre-antoine Le dernier article:5 règles pour investir dans des actions à fort dividendes
Ta stratégie est la mienne.
Je pense que c’est un excellent moyen de générer des revenus passifs.
Arnaud Le dernier article:Êtes vous un « accumulateur de richesse » ?
Salut Arnaud,
Oui c’est vrai que pour les personnes qui ne recherchent pas un bénéfice à court terme mais un bon rendement et qui veulent un placement à risque limité c’est parfait!
Je me constitue une cagnotte et j’investis
A+
Pierre-antoine Le dernier article:5 règles pour investir dans des actions à fort dividendes
Voilà un article plein de bon sens économique!
L’intérêt de ces actions à dividendes est qu’elles sont moins soumises aux aléas boursiers puisqu’on ne les achète pas en priorité pour la plus-value.
Et j’attends impatiemment la petite sélection de valeurs…
Philippe@Coaching financier Le dernier article:Comment vous pouvez atteindre vos objectifs avec la PNL…
Salut Philippe,
Je suis content de voir que l’article t’a plu. Je suis définitivement pour le long terme et non pour le coup de poker à court terme
La sélection sera prête rapidement!
A bientôt Philippe
Pierre-antoine Le dernier article:5 règles pour investir dans des actions à fort dividendes
Bonjour,
Ce qui m’intéresse sur ton blog est les sujets divers abordés sur les revenus passifs.
J’avoue que tout de suite je manque de temps mais je vais tout de même prendre 5 minutes pour lire certains articles.
Thierry
Thierry Le dernier article:Donnez un look Pro à votre blog – Partie 1
Bonjour Thierry et merci du compliment cela fait plaisir
Ton blog est très sympa aussi, ta thématique m’intéresse!
A bientôt
Pierre-antoine Le dernier article:5 règles pour investir dans des actions à fort dividendes
Clair, si tout le monde investissait à long terme comme cela en visant les dividendes plutôt que de viser du haut rendement à court terme avec de la spéculation, il y aurait moins de problème…
Guillaume de komment devenir riche Le dernier article:Etes-vous dans le troupeau, devant le troupeau ou à côté du troupeau?
Salut Guillaume,
C’est sur l’investissement court terme il y a rapidement moyen de se casser les dents.
Faudrait que je m’y intéresse un peu mais avec BEAUCOUP de précaution
A+!
Pierre-antoine Le dernier article:5 règles pour investir dans des actions à fort dividendes
Bravo Pierre-Antoine pour cet article – il est bien conçu
Ce que j’en pense :
Attention à ne pas trop se focaliser sur les dividendes car une société qui dégringole n’en reverse plus (ex Société Générale pour 2012 et je crois même en 2011)
De plus, il faut avoir le coeur solide pour garder une action qui chute de 50% simplement en pensant aux dividendes.
Ma stratégie est différente
1 – je choisis des actions du CAC40 car la plupart versent des dividendes de 5% à 10%
2 – je regarde la tendance du graphique (ex je n’achèterais pas Pages Jaunes mêmes avec son 8 ou 9% de dividendes car l’action est en tendance baissière).
En t’inscrivant sur mon blog, tu auras la liste de mes valeurs en portefeuille
Je reviendrais sur ton blog car il est pas mal du tout
à bientôt
Alexandre
Bonsoir Alexandre,
Merci pour ton commentaire
Par contre je pense que nos stratégies sont identiques, les actions que je vise sont également du CAC 40 et l’analyse des données financières, du ratio du distribution permettent d’éliminer les colosses aux pieds d’argile.
Par exemple, pour citer Pages Jaunes leur ratio de distribution est bien trop haut, s’ils rencontrent une mauvaise passe ils devront sans doute baisser leur dividende donc pour moi ce n’est pas une cible non plus
Le suivi de tes valeurs m’intéresse, je vais m’y inscrire de ce pas!
A bientôt
Pierre-Antoine
Pierre-antoine Le dernier article:Économiser en voyageant
Salut, article intéressant.
A noter qu’il y a des actions qui annoncent les dividendes à venir sur plusieurs années comme FT qui avait annoncé de 2009 à 2012.
Pour continuer dans le registre des dividendes, l’action incontournable pr les bons pères de famille est Air Liquide, il faut la prendre sans se soucier des cycles et viser le long terme.
As-tu également envisagé la stratégie Top 10 Dowg dog ?
Julien Le dernier article:La région du Tigray (Ethiopie | Partie 2)
Salut Julien,
C’est vrai que le fait de connaître les dividendes sur plusieurs années peut donner une idée du rendement mais attention en 3 ans il peut s’en passer beaucoup.
Pour Air Liquide c’est clair que c’est une action solide pour viser la hausse de la valeur sur le long terme c’est une très bonne idée. Par contre, le dividende reste faible pour l’instant mais étant donné qu’il augmente chaque année cela peut être, associé à d’autres actions à haut dividendes, un très bon placement.
Pour finir, je ne me suis pas trop intéressé à cette stratégie (TOP 10 DOWG DOG) et en général aux investissements boursiers à l’étranger en raison de la fiscalité qui souvent est un problème. Merci pour cette ouverte
La stratégie a l’air bien rodée.
Tu as toi-même des actions?
A+
Pierre-Antoine
Pierre-antoine Le dernier article:Sur les rails des revenus alternatifs
C’est sur qu’en 3 ans il peut y avoir beaucoup de changements surtout en ces temps troubles !
Oui, j’ai qques actions. Je fais surtt pas mal d’actions à l’étranger car bon la croissance en Europe c’est mort à part qques pépites…
Pour le TOP 10 Dowg Dog tu as le même principe en France avec les 5 plus performantes du CAC40 et reset chaque année. Ca marche plutot bien, par exemple ça bat le rendement du CAC40 annualisé avec dividendes inclus !
Julien @ North by Southwest Le dernier article:Mesa Verde et les amérindiens
Les plus gros dividendes sont aussi les moins stables sinon il y aurait un problème de marché.
Vivendi me paraît pas mal en ce moment dans cette catégorie et n’a pas profité du rallye boursier de début d’année à cause de Free.
Eutelsat est bien pour avoir de la qualité et un dividende d’au moins 3% croissant.
Sinon, acheter des actions anglaises est neutre en termes de fiscalité; Tesco est une bonne idée (Buffet en a acheté après le coup de semonce de début d’année).
Salut Pierre,
Merci pour ces bons conseils qui peuvent profiter à tout le monde. Pour les dividendes anglais c’est vrai que la fiscalité est neutre.
Merci pour l’idée d’acheter des actions TESCO.
A plus tard,
Pierre-Antoine
Pierre-antoine Le dernier article:Sur les rails des revenus alternatifs
Bonjour Pierre-Antoine,
C’est également une méthode que j’utilise en plus d’un peu de trading, que j’ai un peu délaissé suite à mon projet immobilier.
Il est vrai que les actions à fort dividendes permettent des revenus passifs intéressant. Pour cela il est intéressant de bien les sélectionner comme tu l’as expliqué.
D’autre part il faut utiliser une plate forme de trading ou une banque ou il n’y a pas de frais de garde pour optimiser les gains. Je suis binck et il y a zéro frais de garde.
Salutations
Je vais passer également chez Binck c’est pour le moment le courtier le plus intéressant!
Pierre-antoine Le dernier article:5 règles pour investir dans des actions à fort dividendes
Oui tout à fait j’avais fait un petit comparatif l’année dernière et c’était pour mois le meilleurs, notamment pour le profil petits investisseurs.
Salutations
judicael@revenu complementaire Le dernier article:Gagner de l’argent grace aux vacances
Assez d’accord sur l’opportunité de jouer les valeurs à haut rendement
ludobara Le dernier article:Identifier les placements financiers à faible fiscalité
C’est le moyen le plus sûr que s’assurer un rendement intéressant
Pierre-antoine Le dernier article:Les sociétés à forts dividendes pour 2012 (3/4)
Super article très intéressant surtout pour les actions TESCO, je n’aurais jamais pensé, merci.
Merci
Oui, Tesco est un des leaders de la grande distribution donc déjà cela rassure. Par contre l’action est très chère ce qui peut être difficile pour un petit portefeuille.
Pierre-Antoine
Pierre-antoine Le dernier article:Les sociétés à forts dividendes pour 2012 (3/4)
Bonjour Pierre Antoine,
J’avais déjà posté un commentaire mais je trouve cet article fort intéressant et surtout la capacité de miser sur les dividendes.
De mon côté, il y a deux actions que je pense intéressantes pour cette stratégie de dividendes : Air Liquide et GDF Suez.
Je donne des explications plus fournies dans l’article suivant : http://calcul-retraites.blogspot.fr/2012/05/choisir-des-actions-avec-des-dividendes.html
Mais pour résumer ce sont deux entreprises qui affichent une forte volonté de croissance en faisant la part belle à l’innovation et qui ne remettent pas en cause leur politique de distribution.
Ludovic
Ludobara Le dernier article:Comprendre le crédit immobilier
Merci pour cet article très intéressant (je viens d’ouvrir un PEA et je vais mettre en place un suivi régulier sur mon blog).
Il y a juste le dernier point qui me parait bien aléatoire.
Faire un pari sur l’avenir me parait moins « mathématique » et plus « hasardeux » que les autres critères
Linette@investir Le dernier article:Tremblez, mais osez ! Partie 2/4 : La méthode pour reprendre confiance en soi.
Salut Linette,
Tu as raison de t’intéresser à l’investissement boursier c’est une bonne manière de s’enrichir. Il faut bien se renseigner néanmoins!
Concernant les sociétés d’avenir dont je parle, on peut penser à Total, GDF Suez (énergie), Pfizer, Sanofi (santé), Tesco, Carrefour, Rallye (alimentation).
Ces besoins de base ne disparaîtront pas et ces entreprises sont donc bien positionnées pour performer dans l’avenir.
Pierre-antoine Le dernier article:Faîtes des affaires grâce aux sites d’annonces